BSE：一个限价订单簿股票交易所的最小化模拟
计算工程、金融与科学
2018-09-18 v1 多智能体系统
交易与市场微观结构
摘要
本文描述了 Bristol Stock Exchange (BSE) 的设计、实现与成功应用，BSE 是一种基于限价订单簿（Limit Order Book, LOB，如各大股票交易所常见）的新型集中式金融市场最小化模拟。BSE 的构建动机在于：世界上大多数主要金融市场已实现自动化，先前由人类交易员负责的交易活动现由高速自主自动化交易系统执行。旨在理解这种新型金融市场动态的研究受到阻碍，因为实际运行的真实交易所绝不可能在其开放并实时运转时允许实验性探测，迫使研究者主要依据过往交易数据的时间序列开展工作。类似地，培养能够创建下一代自动化交易系统的工程师的大学教育，要求他们在足够真实的教学环境中获得动手学习经验。此处所述的 BSE 满足了这两方面需求：自 2012 年起它已在一所英国顶尖大学成功用于教学与研究，且 BSE 程序代码作为开源代码自由发布于 GitHuB。
引用
@article{arxiv.1809.06027,
title = {BSE: A Minimal Simulation of a Limit-Order-Book Stock Exchange},
author = {Dave Cliff},
journal= {arXiv preprint arXiv:1809.06027},
year = {2018}
}
备注
10 pages, 6 figures. To appear in Proceedings of 30th European Modelling and Simulation Symposium (EMSS-2018), Budapest, Hungary, September 17-19, 2018