相对价格日内季节性中的箱宽独立性
统计金融
2016-12-12 v2
摘要
本文对 CAC 和 S\&P 的收益率和相对价格进行了统计分析，旨在分析单一及横截面股票动态的日内季节性。为此，我们通过典型日内收益率（及相对价格）矩的演化来刻画股票（或一组股票）的动态。我们表明，对于相对价格而非收益率的情况，这些日内季节性独立于箱宽和我们所考虑的指数（但对每个指数具有特征性）。最后，我们提出了如何利用这种箱宽独立性来刻画指数的“非典型日”和股票的“异常行为”。
引用
@article{arxiv.1501.05176,
title = {Bin Size Independence in Intra-day Seasonalities for Relative Prices},
author = {Esteban Guevara Hidalgo},
journal= {arXiv preprint arXiv:1501.05176},
year = {2016}
}