主要加密货币市场的收益自相关性
统计金融
2020-04-01 v2
摘要
本文是一系列探讨主要加密货币市场效率的短文的第一篇。我们将使用若干统计检验与统计分布性质来评估加密货币市场是否高效，以及其效率如何随时间变化。在本文中，我们使用以下方法分析主要加密货币市场的收益自相关性：不同阶数的 Pearson 自相关系数、Ljung-Box 检验，以及滚动窗口中的一阶 Pearson 自相关系数。所有实验均在 Bitfinex 交易所的 BTC/USD、ETH/USD、ETH/BTC 市场，以及 Bitmex 交易所的 XBT/USD 市场上进行，每个市场均采用 5 分钟、1 小时、1 天和 1 周时间框架。结果以图表直观展示。在所有市场的 5 分钟与 1 小时时间框架上，统计显著的自相关性持续存在。各检验在 1 天与 1 周时间框架上结论不一致。本文结果完全可复现。所用数据集、源代码与可运行 Jupyter Notebook 均发布于 GitHub。
引用
@article{arxiv.2003.13517,
title = {Autocorrelation of returns in major cryptocurrency markets},
author = {Eugene Tartakovsky and Ksenia Plesovskikh and Anastasiia Sarmakeeva and Alexander Bibik},
journal= {arXiv preprint arXiv:2003.13517},
year = {2020}
}
备注
11 pages, 12 figures. LaTeX. Update: Typos fixed. Used datasets, source code, and a runnable Jupyter Notebook are available on GitHub via https://github.com/3jane/articles/tree/master/1-autocorrelation-time-bars