加密货币市场中交易间隔时间波动的分析
统计金融
2022-09-05 v2
摘要
我们分析代表若干不同加密货币交易平台上主要加密货币的逐笔数据。我们关注诸如交易间隔时间、单位时间内的交易笔数、交易量以及波动率等量。我们表明交易间隔时间呈现长程幂律自相关。这导致由奇异性谱 右侧不对称性所表达的多重分形，表明市场活跃期相比平静市场期具有更丰富的多重分形特征。我们还表明，拉伸指数分布与幂律尾分布均无法普适地建模本工作所考量量的累积分布函数。对每个量，某些数据集可由前者建模，某些由后者建模，而在其他情形两者均失效。一个有趣却难以解释的观测是，来自不同交易平台的并行数据集可展现迥异的统计性质。
引用
@article{arxiv.2206.07831,
title = {Analysis of inter-transaction time fluctuations in the cryptocurrency market},
author = {Jarosław Kwapień and Marcin Wątorek and Marija Bezbradica and Martin Crane and Tai Tan Mai and Stanisław Drożdż},
journal= {arXiv preprint arXiv:2206.07831},
year = {2022}
}