后 COVID-19 时期比特币与以太币交易特征的多重分形交叉相关
统计金融
2022-08-03 v1 计量经济学
数据分析、统计与概率
应用统计
摘要
与价格波动不同，加密货币交易的时间结构很少成为系统研究的对象。为填补这一空白，我们基于代表两种主要加密货币——比特币和以太币的高频数据，分析了价格收益、单位时间平均交易笔数以及交易量的去趋势相关。我们应用了被视为识别时间序列中非线性相关最可靠方法的多重分形去趋势交叉相关分析 (MF-DCCA)。我们发现研究中考虑的所有量从单变量（自相关）和双变量（交叉相关）视角均显示出明确的多重分形结构。我们考察了同时记录信号中的比特币—以太币交叉相关，以及时间滞后信号中的交叉相关，其中一加密货币的时间序列相对于另一序列发生偏移。这种偏移在短时间尺度上部分抑制了交叉相关，但并未完全消除。我们未观察到以两种资产分别作为领先资产时结果存在定性不对称。在足够长的尺度下，同时和时间滞后时间序列的交叉相关在量级上变得相同。
引用
@article{arxiv.2208.01445,
title = {Multifractal cross-correlations of bitcoin and ether trading characteristics in the post-COVID-19 time},
author = {Marcin Wątorek and Jarosław Kwapień and Stanisław Drożdż},
journal= {arXiv preprint arXiv:2208.01445},
year = {2022}
}