具有高斯漂移的市场中高频专家意见下的渐近滤波行为

本文研究了一个股票市场，其中股票收益依赖于一个隐藏的高斯均值回复漂移过程。关于漂移的信息从收益和专家意见中获得，专家意见以关于漂移当前状态的含噪信号形式，在齐次泊松过程的跳跃时刻到达。漂移估计基于卡尔曼滤波技术，并由给定观测条件下漂移的条件均值和协方差矩阵描述。我们研究了专家意见到达强度增大时的滤波渐近性，并证明条件均值是相合的漂移估计量，它在均方意义下收敛于隐藏漂移。因此，当到达强度趋于无穷大时，投资者拥有关于漂移的完全信息。