高斯漂移项市场中部分信息下效用最大化问题的适定性

本文研究股票收益依赖于隐藏高斯均值回复漂变过程的金融市场中效用最大化问题的适定性。由于该过程可能无界，对于上方无界的效用函数无法保证适定性。对于相对风险厌恶小于对数效用的幂效用，这导致对模型参数（如投资期限以及控制资产价格与漂变过程方差的参数）的选择产生限制。我们推导了使完全信息与部分信息模型下终端财富的最大期望效用有界的模型参数的充分条件。