恐惧的非对称网络连通性
综合金融
2020-10-27 v2
摘要
本文提出了金融系统中恐惧的网络连通性的前瞻性度量，其源于市场参与者关于不确定性在不平等扩散的银行网络上的好与坏的信念。我们认为，从美国主要银行的看涨与看跌交易期权价格中提取的这种非对称网络结构，包含用于预测宏观经济状况与经济不确定性的有价值信息，并且可作为前瞻性系统性风险监测的工具。
引用
@article{arxiv.1810.12022,
title = {Asymmetric Network Connectedness of Fears},
author = {Jozef Barunik and Mattia Bevilacqua and Radu Tunaru},
journal= {arXiv preprint arXiv:1810.12022},
year = {2020}
}