信用违约互换定价的结构化方法：信用估值调整与债务估值调整
证券定价
2012-06-15 v1 计算金融
风险管理
摘要
提出了结构违约模型的多维扩展，其中公司价值由具有Marshall-Olkin启发式相关结构的扩散过程驱动。开发了三维空间中正向校准问题和反向定价问题的半解析方法。该模型用于分析信用违约互换的双边交易对手风险，并评估相应的信用估值调整和债务估值调整。
引用
@article{arxiv.1206.3104,
title = {A structural approach to pricing credit default swaps with credit and debt value adjustments},
author = {Alexander Lipton and Ioana Savescu},
journal= {arXiv preprint arXiv:1206.3104},
year = {2012}
}
备注
17 pages, 9 figures