加权蒙特卡洛：校准微笑并保持鞅条件
计算金融
2011-02-18 v1 证券定价
摘要
加权蒙特卡洛方法通过对正则蒙特卡洛先前生成的路径概率进行校准，以拟合一组期权价格，从而为奇异期权定价。当仅考虑普通看涨期权、看跌期权和远期价格时，鞅条件可能无法保持。本文表明情况确实如此，并通过添加额外的合成期权来克服该问题。提出了一种稳健、快速且易于实现的校准算法。结果通过一个几何棘轮期权进行了说明，展示了价格影响可能非常显著。
引用
@article{arxiv.1102.3541,
title = {Weighted Monte Carlo: Calibrating the Smile and Preserving Martingale Condition},
author = {Alberto Elices and Eduard Giménez},
journal= {arXiv preprint arXiv:1102.3541},
year = {2011}
}
备注
6 pages, 6 figures