随机波动率模型下方差与波动率互换及期货定价
数理金融
2017-12-08 v1
摘要
在本章中，我们考虑在金融市场常用的不同随机波动率模型与跳跃扩散模型下的波动率互换、方差互换与 VIX 期货定价。我们使用凸性修正近似技术与 Laplace 变换方法评估波动率行权价并估计 VIX 期货价格。在实证研究中，我们基于 S&P 500 历史数据采用马尔可夫链蒙特卡洛算法进行模型校准，评估在资产价格过程中加入跳跃对波动率衍生品定价的影响，并比较不同定价方法的性能。
引用
@article{arxiv.1712.02735,
title = {Variance and Volatility Swaps and Futures Pricing for Stochastic Volatility Models},
author = {Anatoliy Swishchuk and Zijia Wang},
journal= {arXiv preprint arXiv:1712.02735},
year = {2017}
}
备注
2 figures