欧盟主权债券市场协同运动的时间-尺度分析
经济学
2016-03-25 v3
摘要
我们研究 11 个欧盟国家 10 年期主权债券收益率的协同运动。我们的分析主要关注金融危机期间协同运动的变化，特别是在两个重要日期周围——雷曼兄弟倒闭（2008年9月15日）和 2009年10月20日希腊公共赤字增加的公告。我们使用小波分析研究协同运动动力学，这使我们能够观察协同运动如何跨频率和时间变化。我们将国家分为三组：欧元区核心、欧元区外围和欧元区外国家。结果表明协同运动在危机期间对所有国家对都显著下降，但各组间存在显著差异。此外，我们证明债券收益率的协同运动依赖于频率（尺度）。
引用
@article{arxiv.1506.03347,
title = {Time-scale analysis of co-movement in EU sovereign bond markets},
author = {Filip Smolik and Lukas Vacha},
journal= {arXiv preprint arXiv:1506.03347},
year = {2016}
}
备注
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