COVID-19 期间主权债券收益率的网络滤波方法分析
统计金融
2021-02-09 v2
摘要
本工作中，我们研究了 COVID-19 疫情对主权债券收益率的影响。我们利用网络滤波方法考察了金融相关性的时间变化。这些方法考虑相关矩阵内链接的子集，由此产生网络结构。我们使用 2010 至 2020 年间 17 个欧洲国家的主权债券收益率数据。我们发现，在 COVID-19 期间，所有滤波方法下的平均相关性均下降。我们还观察到不同滤波方法在多种网络中心性度量下呈现显著差异趋势。随后我们将经济和健康变量的重要性与 COVID-19 期间滤波后的网络相关联。在指数随机图模型下，我们得以识别不同滤波方法间经济群体间的关键关系。
引用
@article{arxiv.2009.13390,
title = {An analysis of network filtering methods to sovereign bond yields during COVID-19},
author = {Raymond Ka-Kay Pang and Oscar Granados and Harsh Chhajer and Erika Fille Legara},
journal= {arXiv preprint arXiv:2009.13390},
year = {2021}
}