金融网络中的 COVID-19 传播：一种半参数矩阵回归模型
计量经济学
2021-01-05 v1 统计金融
摘要
网络模型是描述系统中异质企业间复杂金融关系集合的有用工具。在本文中，我们提出一种用于具有层内与层间连接的时间多层因果网络的新半参数模型。我们假设一个带有层次混合先验分布的贝叶斯模型，以捕捉网络边对包括欧洲 COVID-19 病例在内的一组风险因子的响应的异质性。我们度量由股票收益与波动率所定义的两层之间交互产生的金融关联性。在实证分析中，我们研究了 COVID-19 疾病传播前后网络的拓扑结构。
引用
@article{arxiv.2101.00422,
title = {COVID-19 spreading in financial networks: A semiparametric matrix regression model},
author = {Billio Monica and Casarin Roberto and Costola Michele and Iacopini Matteo},
journal= {arXiv preprint arXiv:2101.00422},
year = {2021}
}