混合指数跳跃过程的首达时问题及其在保险与金融中的应用
计算金融
2014-06-18 v2
摘要
本文研究了混合指数跳跃扩散过程到达常数边界的首达时。我们获得了首达时分布的 Laplace 变换、首达时与欠冲（或过冲）的联合分布的显式解。作为应用，我们给出了具有双向跳跃的盈余过程的 Gerber-Shiu 函数的显式表达式，以 Laplace 变换形式给出了看跌期权和障碍期权等流行路径依赖期权的解析解，并给出了在含跳跃的结构化信用风险模型下零息债券价格的闭式表达式。
引用
@article{arxiv.1302.6762,
title = {The first passage time problem for mixed-exponential jump processes with applications in insurance and finance},
author = {Chuancun Yin and Yuzhen Wen and Zhaojun Zong and Ying Shen},
journal= {arXiv preprint arXiv:1302.6762},
year = {2014}
}
备注
Abstract and Applied Analysis (To appear)