Levy 过程增量幂次的显式混沌表示

Wing Yan Yip; David Stephens; Sofia Olhede

Levy 过程增量幂次的显式混沌表示

概率论 2007-06-13 v2 统计理论统计理论

作者: Wing Yan Yip , David Stephens , Sofia Olhede

摘要

本文给出了一个关于 Levy 过程增量幂次 $(X_{t+t_0}-X_{t_0})^n$ 的混沌表示的显式公式。对于 Levy 过程的一个平方可积泛函,存在两种不同的混沌展开:一种关于补偿 Poisson 随机测度,另一种关于 Levy 过程跳跃的正交补偿幂次。本文给出了 $(X_{t+t_0}-X_{t_0})^n$ 的这两种混沌展开的计算显式公式。模拟结果验证了该表示的令人满意的准确性。利用 Taylor 展开将若干金融衍生品表示为 $(X_{t+t_0}-X_{t_0})^n$ 的形式,即可得到其混沌表示多项式(CRP)。

关键词

Levy 过程混沌表示补偿 Poisson 随机测度正交补偿幂次 Taylor 展开金融衍生品

引用

@article{arxiv.0706.1698,
  title  = {The Explicit Chaotic Representation of the powers of increments of Levy Processes},
  author = {Wing Yan Yip and David Stephens and Sofia Olhede},
  journal= {arXiv preprint arXiv:0706.1698},
  year   = {2007}
}

备注

41 pages

Levy 过程增量幂次的显式混沌表示

摘要

关键词

引用

备注

相关论文