作为 Janardan Galton Watson 过程的股票价格
应用统计
2022-08-19 v1 概率论
统计金融
摘要
Janardan（1980）引入了一类介于伯努利与泊松之间的 offspring 分布。本文扩展了 Janardan Galton Watson（JGW）分支过程作为股票价格模型。在本文中，时刻 t 的返回值取决于初始收盘价，其显示的 offspring 数量在时刻 t 经过后的返回期望与灭绝概率中起作用。假设第 t 代的 offspring 数量为零（即称为时刻 t 模型灭绝）等价于区间 [0, t] 上的负返回值。我们还介绍了一种检测股票市场趋势的算法。
引用
@article{arxiv.2208.08496,
title = {Stock Prices as Janardan Galton Watson Process},
author = {Ali Saeb},
journal= {arXiv preprint arXiv:2208.08496},
year = {2022}
}