指数效用最大化关于市场扰动的稳定性

Erhan Bayraktar; Ross Kravitz

指数效用最大化关于市场扰动的稳定性

投资组合管理 2012-12-13 v8 概率论

作者: Erhan Bayraktar , Ross Kravitz

摘要

我们研究了期望指数效用最大化关于市场夏普比率扰动的连续性。通过仅关注连续性，我们施加了比文献中更弱的正则性条件。具体来说，除了 Larsen 和 Žitković (2007) (ArXiv: 0706.0474) 的 $V$ -紧致性假设外，我们还需要一个局部 $bmo$ 假设，该条件在 Larsen 和 Žitković (2007) 的设定中总是平凡满足的。对于形式为 $S = M + \int \lambda d<M>$ 的市场，这些条件同时由 $\lambda \cdot M$ 在适当 $bmo$ 空间中的范数存在一致有界性所蕴含。

关键词

指数效用最大化市场扰动夏普比率连续性 bmo 假设 V-紧致性

引用

@article{arxiv.1107.2716,
  title  = {Stability of exponential utility maximization with respect to market perturbations},
  author = {Erhan Bayraktar and Ross Kravitz},
  journal= {arXiv preprint arXiv:1107.2716},
  year   = {2012}
}

备注

Final version. To appear in "Stochastic Processes and Their Applications"

指数效用最大化关于市场扰动的稳定性

摘要

关键词

引用

备注

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