稀疏化违约：困境中金融网络的最优救助政策
计算金融
2012-09-19 v1 社会与信息网络
最优化与控制
风险管理
摘要
过去几年的事件表明，迫切需要工具来系统地建模和分析大型金融网络。此类工具的许多应用包括预测系统性失败以及分析经济政策决策的可能影响。我们考虑在借款人 - 贷款人网络中优化救助的金额和结构：给定要注入系统的固定现金量，应如何在节点间分配以实现最小的未偿负债总额或最少的违约节点数？我们通过证明该问题等价于一个线性规划，开发了用于最小化未偿负债金额的精确算法。对于最小化违约节点数的问题，我们利用重加权 l1 最小化方法开发了一种近似算法。我们使用一个具有合成数据的示例说明了该算法，其中最优解可以精确计算，并通过数值模拟表明，我们算法计算出的解接近最优解。
引用
@article{arxiv.1209.3982,
title = {Sparsifying Defaults: Optimal Bailout Policies for Financial Networks in Distress},
author = {Zhang Li and Ilya Pollak},
journal= {arXiv preprint arXiv:1209.3982},
year = {2012}
}