金融网络中的救助
社会与信息网络
2021-06-24 v1 计算机科学与博弈论
综合金融
摘要
我们考虑具有资产与负债的银行网络。部分银行可能资不抵债，中央银行可决定救助哪些（若有）资不抵债的银行。我们将救助视为一个优化问题，其中中央银行拥有可调配的给定资源以及其欲最大化的目标。我们表明，在各种假设下以及针对各种自然目标，该优化问题是 NP-hard 的，且某些情况下甚至难以近似。此外，我们还表明，给定固定的中央银行救助目标，网络中的银行可订立新的债务合约，以在救助发生时（以中央银行为代价）提升自身的市场价值。
引用
@article{arxiv.2106.12315,
title = {Bailouts in Financial Networks},
author = {Beni Egressy and Roger Wattenhofer},
journal= {arXiv preprint arXiv:2106.12315},
year = {2021}
}