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具有不完美信息与风险厌恶的高斯Kyle模型的可解性

交易与市场微观结构 2025-01-29 v1 概率论数理金融

作者: Reda Chhaibi , Ibrahim Ekren , Eunjung Noh

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摘要

我们研究了高斯假设下的Kyle模型，其中一个风险厌恶的知情交易者对资产的基本价格具有不完美信息。我们证明，可以通过考虑一个最优传输问题来构建均衡，该问题在使得知情交易者效用成为鞅的测度下求解，以及一个在历史测度下的滤波问题。

关键词

Kyle模型高斯假设风险厌恶不完美信息最优传输鞅滤波问题

引用

@article{arxiv.2501.16488,
  title  = {Solvability of the Gaussian Kyle model with imperfect information and risk aversion},
  author = {Reda Chhaibi and Ibrahim Ekren and Eunjung Noh},
  journal= {arXiv preprint arXiv:2501.16488},
  year   = {2025}
}