使用双曲随机偏微分方程模拟波动率调制Volterra过程
统计理论
2016-02-10 v1 概率论
证券定价
统计理论
摘要
我们提出一种有限差分格式来模拟某类双曲随机偏微分方程(HSPDE)的解。这些解进而可估计所谓的波动率调制Volterra (VMV) 过程和Lévy半平稳 (LSS) 过程，后者是一类已被用于建模湍流、肿瘤生长以及电力远期与现货价格的过程。我们将看到，随着我们在时间和空间上对我们的有限差分格式取越来越细的划分，该有限差分格式收敛到HSPDE的解。最后，我们通过能源金融文献中的一个例子演示了我们的方法。
引用
@article{arxiv.1602.02907,
title = {Simulation of volatility modulated Volterra processes using hyperbolic stochastic partial differential equations},
author = {Fred Espen Benth and Heidar Eyjolfsson},
journal= {arXiv preprint arXiv:1602.02907},
year = {2016}
}
备注
Published at http://dx.doi.org/10.3150/14-BEJ675 in the Bernoulli (http://isi.cbs.nl/bernoulli/) by the International Statistical Institute/Bernoulli Society (http://isi.cbs.nl/BS/bshome.htm)