粗糙 Heston 模型的离散时间模拟
数值分析
2022-03-08 v3 数值分析
摘要
我们研究粗糙 Heston 模型的 Euler 型离散时间格式，该模型可由随机 Volterra 方程（具有非 Lipschitz 系数函数）或等价的积分方差公式描述。利用弱收敛技术，我们证明离散时间格式的极限是某修正 Volterra 方程的解。进而证明此类修正方程与原始方程具有相同唯一解，从而蕴含离散时间格式的收敛性。我们还提供了数值算例，以在粗糙 Heston 模型下评估不同衍生品期权价格。
引用
@article{arxiv.2107.07835,
title = {On the discrete-time simulation of the rough Heston model},
author = {Alexandre Richard and Xiaolu Tan and Fan Yang},
journal= {arXiv preprint arXiv:2107.07835},
year = {2022}
}