半鞅边缘分布的短时渐近性
概率论
2012-02-08 v1 证券定价
摘要
我们研究了（不连续）Itô 半鞅的光滑与非光滑函数条件期望的短时渐近性；我们用半鞅的局部特征计算了该渐近性的主导项。我们特别推导了半鞅模型中短期成熟看涨期权的渐近行为：研究发现，\textit{虚值}期权的行为与时间呈线性关系，而\textit{平值}期权的短时渐近性则取决于半鞅的精细结构。
引用
@article{arxiv.1202.1302,
title = {Short-time asymptotics for marginal distributions of semimartingales},
author = {Amel Bentata and Rama Cont},
journal= {arXiv preprint arXiv:1202.1302},
year = {2012}
}