法国通货膨胀、失业率与劳动力变化率之间的关系：协整检验

对于发达经济体，已发现通货膨胀、失业率与劳动力变化率之间存在线性滞后关系，p(t)=A0UE(t-t0)+A1dLF(t-t1)/LF(t-t1)+ A2，其中 A0、A1 和 A2 是经验性的国家特定系数。法国的这一关系特征为 A0=-1、A1=4、A2=0.095、t0=4 年、t1=4 年。对于 GDP 平减指数，在 1971 至 2004 年期间的四年预测期内，其均方根预测误差（RMSFE）为 1.0%。对该关系进行了协整检验。证明该关系涉及的所有三个变量均是一阶单整的。使用了两种协整检验方法。第一种是基于线性回归残差中单位根检验的 Engle-Granger 方法，其中还包括一系列设定检验。第二种是基于 VAR 表示的 Johansen 协整秩检验，通过一系列适当的检验也证明其是适用的。两种方法均表明变量是协整的，先前研究中揭示的长期均衡关系与拟合优度和 RMSFE 的统计估计一起成立。在适当的时间间隔内分别检验了通货膨胀与劳动力之间以及失业率与劳动力之间的关系，在这些时间间隔内，1995 年引入的法国央行货币政策并未干扰长期联系。所有单独的关系在相应区间内均是协整的。估计了 VAR 和向量误差修正（VEC）模型，与回归研究中获得的结果相比，在四年预测期内，GDP 平减指数（降至 0.9%）和 CPI（约 1.1%）的 RMSFE 仅提供了边际改善。