价格变化的宁静时段间隔的幂律
统计力学
2013-09-11 v2 物理与社会
统计金融
摘要
本文描述了价格时间序列数据中一种新发现的统计特性。我们对日均价格变动的宁静时段进行定量分析，研究对象为东京证券交易所上市800家公司以及日经225指数的价格变动，时间跨度为1975年1月4日至2001年12月28日的27年。宁静时段被定义为两个超过固定阈值价格变动之间的时间间隔。我们发现，价格变动的宁静时段分布遵循幂律衰减。此外，我们证明了幂律指数随阈值值的单调递减。
引用
@article{arxiv.cond-mat/0312560,
title = {Power law for the calm-time interval of price changes},
author = {Taisei Kaizoji and Michiyo Kaizoji},
journal= {arXiv preprint arXiv:cond-mat/0312560},
year = {2013}
}
备注
14 pages, 7 figures