金融市场交易量统计性质
统计力学
2009-10-31 v1 无序系统与神经网络
统计金融
摘要
我们定量探讨了'volume是移动股价的关键'的观念，研究固定时间间隔Δt内特定股票交易的股数QΔt的统计特性。我们分析了1994-95年期间交易数据，涵盖1000支最大股票，数据来源于记录三个主要美国股市所有证券每笔交易的数据库。我们发现分布P(QΔt)显示幂律衰减，QΔt的时间关联显示长程持久性。进一步研究QΔt与Δt内交易次数NΔt的关系，发现QΔt的长程关联主要来自NΔt。我们的结果表明，QΔt与绝对价格变动|GΔt|（与波动性相关）之间的等时相关性主要来自NΔt。
引用
@article{arxiv.cond-mat/0008113,
title = {Statistical Properties of Share Volume Traded in Financial Markets},
author = {Parameswaran Gopikrishnan and Vasiliki Plerou and Xavier Gabaix and H. Eugene Stanley},
journal= {arXiv preprint arXiv:cond-mat/0008113},
year = {2009}
}
备注
4 pages, two-column format, four figures