多资产加密金融市场的最优交易特征
最优化与控制
2024-05-14 v1 数理金融
摘要
本文聚焦于常数函数市场做市商的数学研究。我们严格建立了在准线性、但不一定是凸（或凹）交易函数假设下进行最优交易的条件。这一结果推广了使用凸性的先前研究，也保证了基于此设计的自动市场做市商对套利的鲁棒性。理论结果通过由广义均值给出的示例族以及特定具体情况下的数值仿真进行说明。这些仿真结果以及数学分析表明，基于准线性交易函数的自动市场做市商可能在特定方面复制基于凸函数的做市商的功能，特别是关于对套利的韧性。
引用
@article{arxiv.2405.06854,
title = {Optimal Trade Characterizations in Multi-Asset Crypto-Financial Markets},
author = {C. Escudero and F. Lara and M. Sama},
journal= {arXiv preprint arXiv:2405.06854},
year = {2024}
}