行为准则下的最优投资：一种对偶方法
投资组合管理
2014-06-23 v2
摘要
我们考虑一个离散时间、一般不完全的市场模型，以及一位具有幂型效用函数和扭曲函数的行为投资者。先前的论文已在这些幂函数的参数满足特定条件下证明了该设定下最优策略的存在性。本文在不同的参数条件下证明了最优策略的存在性，这些条件与在 Black-Scholes 模型中被证明为必要且充分的条件相同。尽管由于缺乏凹性，在行为准则下的优化问题不存在自然的对偶问题，但我们将依赖于基于可达未定权益与等价鞅测度之间通常对偶性的技术。
引用
@article{arxiv.1405.3812,
title = {Optimal investment under behavioural criteria -- a dual approach},
author = {Miklós Rásonyi and José G. Rodríguez-Villarreal},
journal= {arXiv preprint arXiv:1405.3812},
year = {2014}
}
备注
Forthcoming in Banach Center Publications. Some errors have been corrected, in particular in Assumption 2.3b