论资产定价的第二基本定理

Rajeeva L Karandikar; B V Rao

论资产定价的第二基本定理

概率论 2015-12-15 v1

作者: Rajeeva L Karandikar , B V Rao

摘要

设 $X^1,\ldots, X^d$ 为 $(\Omega,{\cal F}, P)$ 上的sigma-鞅。我们证明，每个有界鞅（关于底层滤波）容许关于 $X^1,\ldots, X^d$ 的积分表示，当且仅当不存在（除 $P$ 外）等价概率测度使 $X^1,\ldots,X^d$ 为sigma-鞅。由此我们推导出资产定价的第二基本定理——市场的完备性等价于等价Sigma-鞅测度(ESMM)的唯一性。

关键词

资产定价第二基本定理 sigma-鞅有界鞅积分表示等价概率测度市场完备性等价sigma-鞅测度

引用

@article{arxiv.1512.03881,
  title  = {On the Second Fundamental Theorem of Asset Pricing},
  author = {Rajeeva L Karandikar and B V Rao},
  journal= {arXiv preprint arXiv:1512.03881},
  year   = {2015}
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论资产定价的第二基本定理

摘要

关键词

引用

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