指数Lévy模型中Delta对冲策略的表现
计算金融
2011-05-18 v3
摘要
我们考虑了非最优对冲策略在指数Lévy模型中的表现。假设或有权益的收益和对冲策略均具有合适的积分表示，我们采用Hubalek等人(2006)的拉普拉斯变换方法，基于底层Lévy过程的累积生成函数，推导出均方对冲误差的半显式公式。在两个数值示例中，我们将这些结果应用于比较Black-Scholes对冲和模型Delta与正态逆高斯和扩散扩展CGMY Lévy模型中的均值-方差最优对冲的效率。
引用
@article{arxiv.0911.4859,
title = {On the Performance of Delta Hedging Strategies in Exponential L\'evy Models},
author = {Stephan Denkl and Martina Goy and Jan Kallsen and Johannes Muhle-Karbe and Arnd Pauwels},
journal= {arXiv preprint arXiv:0911.4859},
year = {2011}
}
备注
25 pages, 5 figures. Second numerical example added