DeFi 中的 Ergodic 最优清算
辛几何
2024-12-02 v1 动力系统
摘要
我们通过将去中心化金融 (DeFi) 中的信用风险管理问题表述为 ergodic 最优控制问题来解决该问题。 在去中心化衍生品交易所中， 当交易方未能维持其公开头寸的充足抵押时，即会触发清算。因此，有效管理和通过清算处置头寸是去中心化衍生品交易所的关键关切。通过简化模型 (线性暂时和永久价格冲击、简化现金余额动力学)，我们推导出 最优清算策略的闭式解，这些策略在 immediate 执行 与暂时和永久价格冲击之间进行权衡，并获得最优的长期平均奖励。数值仿真进一步突显了所提出的最优策略的有效性，并表明简化模型与原始市场环境非常接近。最后，我们提供了从可用数据中校准模型参数的方法。
关键词
引用
@article{arxiv.2411.19636,
title = {On the degenerate Arnold conjecture on $\mathbb T^{2m}\times \mathbb C\mathbb P^n$},
author = {L. Asselle and M. Starostka},
journal= {arXiv preprint arXiv:2411.19636},
year = {2024}
}
备注
12 pages comments welcome