带跳跃的体制转换模型中永久美式看跌期权估值与首达时问题
证券定价
2008-12-02 v1 概率论
摘要
本文考虑了在指数体制转换 Lévy 模型中对永久美式看跌期权进行定价的问题。对于相位型跳跃的（稠密）类且体制数量有限的情形，我们推导出了价值函数的显式表达式。相应状态依赖水平下的首达问题的解依赖于路径变换以及针对此类过程的新矩阵 Wiener-Hopf 分解结果。
引用
@article{arxiv.0803.2302,
title = {On perpetual American put valuation and first-passage in a regime-switching model with jumps},
author = {Z. Jiang and M. R. Pistorius},
journal= {arXiv preprint arXiv:0803.2302},
year = {2008}
}
备注
22 pages, 3 figures. Tp appear in Finance and Stochastics,