L\'evy 市场中被绘制事件限制时间的美式期权定价
概率论
2025-09-01 v2 数理金融
摘要
本文推导了被绘制事件限定时间的永久美式put期权的显式定价公式。我们考虑的市场中，资产价格由具有向下指数型跳跃的几何L\'evy过程描述。我们证明，最优停止规则为资产价格跌破特定值时的第一次到达时间。该证明依赖于鞅论证方法和L\'evy过程的涨落理论。我们还提供了数值分析。
引用
@article{arxiv.2508.20677,
title = {Pricing American options time-capped by a drawdown event in a L\'evy market},
author = {Zbigniew Palmowski and Paweł Stȩpniak},
journal= {arXiv preprint arXiv:2508.20677},
year = {2025}
}