tempered stable 过程的首达时间及其在永久美式期权与障碍期权定价中的应用
证券定价
2019-04-04 v1
摘要
本文中，我们将讨论利用鞅方法对 Levy 过程首达时间特征函数的近似。tempered stable 过程首达时间的特征函数以显式或间接数值方法给出。这将应用于永久美式期权定价与障碍期权定价。使用市场看涨和看跌价格对校准参数提供了数值说明。
引用
@article{arxiv.1801.09362,
title = {First Passage Time for Tempered Stable Process and Its Application to Perpetual American Option and Barrier Option Pricing},
author = {Young Shin Kim},
journal= {arXiv preprint arXiv:1801.09362},
year = {2019}
}