关于二项序雪崩

本文引入了一种离散限价订单簿模型，其中新订单以距中间价的固定偏移放置。此外，当中间价触及存在一定成交量的价格水平时，发生交易事件。因此，该限价订单簿模型的动力学导致两种交易机制，即 I 类交易和 II 类交易。每当价格最大值增加时发生 I 类交易，而如果价格下跌 $\mu$ 或以上然后再次上涨 $\mu$ 则发生 II 类交易。我们的重点主要在于订单雪崩长度的分布，而所谓雪崩长度，我们考虑的是一系列订单执行，其中无交易事件的时间段长度不能超过 $\varepsilon$。