状态价格密度与静态对冲的多维 Breeden-Litzenberger 表示

Jarno Talponen; Lauri Viitasaari

状态价格密度与静态对冲的多维 Breeden-Litzenberger 表示

概率论 2014-01-27 v1 证券定价

作者: Jarno Talponen , Lauri Viitasaari

摘要

在本文中，我们考虑依赖于多个标的资产的欧式期权，类型为 $h(X^1_T, X^2_T,\ldots, X^n_T)$ 。我们研究了如何在未指定的市场模型中，用简单的香草期权对此类期权进行估值。我们探讨了与静态对冲相关的不同方法，并为一大类支付函数 $h:\R_+^n\rightarrow \R$ 推导了若干定价公式。我们还给出了一维和多维情形下不同期权价格之间的新关系。

关键词

Breeden-Litzenberger 表示状态价格密度静态对冲欧式期权多维资产定价公式支付函数香草期权

引用

@article{arxiv.1401.6383,
  title  = {Multidimensional Breeden-Litzenberger representation for state price densities and static hedging},
  author = {Jarno Talponen and Lauri Viitasaari},
  journal= {arXiv preprint arXiv:1401.6383},
  year   = {2014}
}

备注

The earlier version of arXiv:1305.5963 contains material now appearing here

状态价格密度与静态对冲的多维 Breeden-Litzenberger 表示

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关键词

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