最小化达到特定财富水平的预期市场时间

在金融市场模型中，我们考虑了最小化向上穿越特定财富水平预期时间问题的变体。对于指数Lévy市场，我们证明了增长最优组合对于上述问题的渐近最优性，并获得了任意财富水平下价值函数的紧界。在Ito市场中，我们采用了市场时间的概念，这是一个根据基础市场增长运行的时钟。我们证明了增长最优组合对于最小化达到任何财富水平的预期市场时间的最优性。这揭示了一个市场时间的通用定义，从投资者的角度来看可能是有用的。我们利用这一定义将先前的结果推广到一般的半鞅设定中。