多维仿射扩散中指数矩的长期与爆破行为
证券定价
2012-05-16 v4 概率论
摘要
本文考虑具有连续样本路径的多维仿射过程。通过分析经由变换公式与仿射过程相关联的 Riccati 系统，我们完全刻画了给定过程的指数矩在任何时刻均不爆破或在给定时刻爆破的指数区域。在这两种情况下，我们还计算了指数矩的长期增长率和爆破率。这些结果为研究隐含波动率渐近性提供了一种手段，该研究针对的是股票价格收益由指数矩无显式公式的仿射过程所描述的模型。
关键词
引用
@article{arxiv.1010.2865,
title = {Long-term and blow-up behaviors of exponential moments in multi-dimensional affine diffusions},
author = {Rudra P. Jena and Kyoung-Kuk Kim and Hao Xing},
journal= {arXiv preprint arXiv:1010.2865},
year = {2012}
}
备注
36 pages, 5 figures