幂效用函数下有限股票市场参与模型中的长期生存
数理金融
2025-12-17 v1
摘要
我们将 Basak 和 Cuoco (1998) 的有限参与模型扩展为允许具有不同时间偏好系数但具有相同常数相对风险厌恶系数的交易者。我们的主要结果给出了确保 Radner 均衡存在的参数约束。作为应用，我们给出了确保所有交易者在长期中生存下来的进一步参数约束。
引用
@article{arxiv.2512.14680,
title = {Long-run survival in limited stock market participation models with power utilities},
author = {Heeyoung Kwon and Kasper Larsen},
journal= {arXiv preprint arXiv:2512.14680},
year = {2025}
}