超对冲成本的大流动性展开
证券定价
2015-04-07 v2 偏微分方程分析
摘要
我们考虑一个具有如 \c{C}etin, Jarrow 和 Protter [2004] 所述的流动性成本的金融市场，其中供给函数 依赖于参数 ，且 对应于完全流动的情形。利用 \c{C}etin, Soner 和 Touzi [2010] 对此类股票期权的超对冲成本的偏微分方程刻画，我们提供了超对冲成本关于 幂次的泰勒展开。特别地，我们显式计算了欧式看涨期权展开式中的首项，并给出了欧式数字期权展开阶数的界。
引用
@article{arxiv.1208.3785,
title = {Large liquidity expansion of super-hedging costs},
author = {Dylan Possamaï and Nizar Touzi and H. Mete Soner},
journal= {arXiv preprint arXiv:1208.3785},
year = {2015}
}