投资者基础与加密货币的特殊波动率
计算金融
2022-11-28 v1
摘要
本文研究投资者基础的变化如何与加密货币市场的特殊波动率相关联。对于每种加密货币，我们将其 subreddit 关注者数量的变化作为其投资者基础变化的代理变量，并发现后者会显著增大加密货币的特殊波动率。这一发现不被规模、动量、流动性和成交量效应所涵盖，并且对特殊波动率的各种度量方式均稳健。
关键词
引用
@article{arxiv.2211.13274,
title = {Investor base and idiosyncratic volatility of cryptocurrencies},
author = {Amin Izadyar and Shiva Zamani},
journal= {arXiv preprint arXiv:2211.13274},
year = {2022}
}