逆高斯求积与广义双曲分布的有限正态混合近似
统计计算
2020-12-16 v3 计算金融
证券定价
摘要
在本研究中，通过利用广义逆高斯分布与正态分布的关系，由 Gauss-Hermite 求积导出一种针对广义逆高斯分布的数值求积。所提出的求积并非高斯型，但它能精确积分正阶与负阶多项式。利用该求积，广义双曲分布被高效地近似为有限正态方差-均值混合。因此，该分布下的期望，如累积分布函数和欧式期权价格，被准确地计算为各正态分布下对应量的加权和。广义双曲随机变量的抽样也可直接进行。通过数值算例说明了方法的准确性。
引用
@article{arxiv.1810.01116,
title = {Inverse Gaussian quadrature and finite normal-mixture approximation of the generalized hyperbolic distribution},
author = {Jaehyuk Choi and Yeda Du and Qingshuo Song},
journal= {arXiv preprint arXiv:1810.01116},
year = {2020}
}