金融市场中内生与外生波动的相互作用
统计金融
2016-11-22 v1 计算金融
摘要
我们探讨金融市场的微观基于主体与宏观随机建模，并将其与外生噪声结合。主体的内生动态与外生噪声之间的相互作用是导致观测到的高波动率收益间隔的长程依赖和统计性质的主要机制。外生噪声我们指的是信息流和/或订单流波动。基于所提出模型的数值结果表明，外生波动必须被视为金融市场全面建模不可或缺的部分。
引用
@article{arxiv.1611.06407,
title = {Interplay between endogenous and exogenous fluctuations in financial markets},
author = {Vygintas Gontis},
journal= {arXiv preprint arXiv:1611.06407},
year = {2016}
}
备注
20 pages, 8 figures