Scifaro

中文

内生的时间与微观结构噪声并存下的波动率推断

统计金融 2013-03-26 v1 统计理论统计理论

作者: Yingying Li , Zhiyuan Zhang , Xinghua Zheng

在 arXiv 上查看 ↗ PDF ↗

摘要

本文考虑了在市场微观结构噪声和内生的时间并存情况下的波动率推断问题。提出了此种设定下的积分波动率估计量，并研究了其渐近性质。通过数值研究将我们提出的估计量与现有的流行波动率估计量进行了比较。结果表明，当存在时间内生性时，我们的估计量可以具有显著更优的性能。

关键词

波动率推断市场微观结构噪声内生的时间积分波动率渐近性质数值研究

引用

@article{arxiv.1303.5809,
  title  = {Volatility Inference in the Presence of Both Endogenous Time and Microstructure Noise},
  author = {Yingying Li and Zhiyuan Zhang and Xinghua Zheng},
  journal= {arXiv preprint arXiv:1303.5809},
  year   = {2013}
}