检验市场微观结构噪声是否完全由限价订单簿某些变量的信息内容解释
统计金融
2019-02-20 v4
摘要
在本文中，我们针对如下模型中的残差噪声存在性构建检验：该模型中市场微观结构噪声是限价订单簿中某些变量的已知参数函数。这些检验比较两个截然不同的拟极大似然波动率估计量，其相关模型包含或不包含市场微观结构噪声中的残差噪声。极限理论在一般非参数框架下得到研究。在存在残差噪声的情况下，我们考察了相关拟极大似然估计方法的中心极限理论。
引用
@article{arxiv.1709.02502,
title = {Testing if the market microstructure noise is fully explained by the informational content of some variables from the limit order book},
author = {Simon Clinet and Yoann Potiron},
journal= {arXiv preprint arXiv:1709.02502},
year = {2019}
}
备注
77 pages, 4 figures, 8 tables