与标记随机时间相关的信息不确定性与最优投资
证券定价
2017-03-02 v2 概率论
数理金融
摘要
我们研究了违约风险下的最优投资问题，其中违约时的损失或回收率等相关信息被视为在违约时附加的外生随机标记。我们考虑了两类具有不同信息水平的代理。我们首先利用滤子扩张理论精确刻画了内部人的信息流，随后得到了显式的对数效用最大化结果，以比较内部人与普通代理的最优财富。MSC: 60G20, 91G40, 93E20
引用
@article{arxiv.1607.02743,
title = {Information uncertainty related to marked random times and optimal investment},
author = {Ying Jiao and Idris Kharroubi},
journal= {arXiv preprint arXiv:1607.02743},
year = {2017}
}