小交易成本下的均质化与渐近性：多维情形
偏微分方程分析
2013-01-23 v2 最优化与控制
投资组合管理
摘要
在具有比例交易成本的多维无限视界最优消费 - 投资问题背景下，我们提供了关于小交易成本的一阶展开。类似于我们在配套论文 [42] 中的一维推导，该渐近展开是用奇异遍历控制问题来表示的，我们的论证基于粘性解理论以及导致修正方程组的均质化技术。与一维情形相比，第一修正方程不再存在显式解。最后，我们提供了一些数值结果，用以说明一阶最优控制的结构。
引用
@article{arxiv.1212.6275,
title = {Homogenization and asymptotics for small transaction costs: the multidimensional case},
author = {Dylan Possamaï and H. Mete Soner and Nizar Touzi},
journal= {arXiv preprint arXiv:1212.6275},
year = {2013}
}
备注
46 pages, 11 figures