持有者可延期欧式期权：修正与扩展
证券定价
2015-07-08 v2 计算金融
统计金融
摘要
允许持有者通过支付额外固定金额来延长合约期限的期权金融合约在金融领域有许多应用。对于标的资产遵循具有恒定利率、波动率和非负“股息”收益率的几何布朗运动的情况，这些期权价格的闭式解已出现在文献中。本文推导了标的资产遵循具有时间相关漂移和波动率的几何布朗运动情况下的期权价格，这对于在实际应用中使用这些解很重要。公式是针对可能包含非负或负“股息”收益率的漂移推导的。后一种情况导致了一种文献中尚未研究过的新解类型。纠正了持有者可延期看跌期权公式中的几个印刷错误，这些错误通常在教科书和软件中重复出现。
引用
@article{arxiv.1010.0090,
title = {Holder-extendible European option: corrections and extensions},
author = {Pavel V. Shevchenko},
journal= {arXiv preprint arXiv:1010.0090},
year = {2015}
}