买卖价差下期权价格的一致性
数理金融
2019-07-17 v2
摘要
给定单一标的资产的有限组欧式看涨期权价格，我们想知道何时存在一个与这些价格一致的市场模型。与以往研究相反，我们允许标的资产以买卖价差交易的模型。那么主要问题是，为解释给定价格，该价差必须多大（就确定性界而言）。我们在单一到期情况下完全解决了该问题，并给出了多到期情况下的若干部分结果。对于后者，我们的主要数学工具是最近关于peacocks近似的结果[S. Gerhold, I.C. Gülüm, arXiv:1512.06640]。
引用
@article{arxiv.1608.05585,
title = {Consistency of option prices under bid-ask spreads},
author = {Stefan Gerhold and I. Cetin Gülüm},
journal= {arXiv preprint arXiv:1608.05585},
year = {2019}
}